Els LED eren inicialment massa cars per ser utilitzats per a qualsevol propòsit pràctic o quotidià. Amb més de 200 dòlars per unitat, tots els laboratoris o equips científics més cars podrien justificar la despesa. Els desenvolupaments posteriors permetrien reduir el cost del LED individual a només 5 cèntims per unitat.
Durant els anys 1962 a 1968, els equips d'investigació de Hewlett Packard van investigar el desenvolupament pràctic de LED. Dirigit pels investigadors Howard C. Borden, Gerald P. Pighini i Mohamed M. Atalla, Hewlett Packard va utilitzar fosfat d'arsenur de gal·li per crear LED vermells adequats per a indicadors. El 1969, Hewlett Packard va presentar l'indicador numèric HP Model 5082-7000, la primera pantalla LED intel·ligent, que reemplaçaria el tub Nixie i es convertiria en el predecessor tecnològic de les pantalles LED.
Mohamed Atalla més tard es va unir a Fairchild Semiconductor, on va continuar basant-se en el desenvolupament de LED. Mentre estava a Fairchild, Atalla va fer un gran avanç en la seva investigació per resoldre el problema dels estats de la superfície de silici. El seu mètode de passivació superficial es convertiria en la base dels xips semiconductors compostos de Jean Hoerni que van ser fabricats utilitzant el procés planar. Juntament amb mètodes d'embalatge innovadors, aquests xips semiconductors compostos permetran més tard al pioner optoelectrònic de Fairchild Thomas Brandt aconseguir una important reducció de costos de producció i materials.
Després de moltes iteracions i millores durant diverses dècades, la tecnologia LED ha evolucionat fins a convertir-se en un producte compacte, supereficient, de llarga durada i que pot emetre no només llum visible, sinó també infraroja i llum ultraviolada. Afirmen els avantatges de poder encendre i apagar ràpidament, cobrir una extensió de matrius de colors i són excepcionalment duradors. Això els converteix en una opció popular i sensata per a moltes aplicacions.
